+7 495 120-13-73 | 8 800 500-97-74

(для регионов бесплатно)

Содержание

КПД — это… Что такое КПД?

Коэффициент полезного действия (КПД) — характеристика эффективности системы (устройства, машины) в отношении преобразования или передачи энергии; определяется отношением полезно использованной энергии к суммарному количеству энергии, полученному системой; обозначается обычно h = Wпол/Wсум.

В электрических двигателях КПД — отношение совершаемой (полезной) механической работы к электрической энергии, получаемой от источника.

В тепловых двигателях — отношение полезной механической работы к затрачиваемому количеству теплоты.

В электрических трансформаторах — отношение электромагнитной энергии, получаемой во вторичной обмотке, к энергии, потребляемой первичной обмоткой.

Для вычисления КПД разные виды энергии и механическая работа выражаются в одинаковых единицах на основе механического эквивалента теплоты и других аналогичных соотношений. В силу своей общности понятие КПД позволяет сравнивать и оценивать с единой точки зрения такие различные системы, как атомные реакторы, электрические генераторы и двигатели, теплоэнергетические установки, полупроводниковые приборы, биологические объекты и т.

д.

Из-за неизбежных потерь энергии на трение, на нагревание окружающих тел и т. п. КПД всегда меньше единицы. Соответственно этому КПД выражается в долях затрачиваемой энергии, то есть в виде правильной дроби или в процентах, и является безразмерной величиной. КПД тепловых электростанций достигает 35-40%[1], с утилизацией тепла — 60-70%, двигателей внутреннего сгорания с наддувом и предварительным охлаждением — 40-50% [1], динамомашин и генераторов большой мощности — 95%, трансформаторов — 98%. КПД процесса фотосинтеза составляет обычно 6-8%, у хлореллы он достигает 20-25%. У тепловых двигателей в силу второго начала термодинамики КПД имеется верхний предел, определяемый особенностями термодинамического цикла (кругового процесса), который совершает рабочее вещество. Наибольшим КПД обладает цикл Карно[2].

Различают КПД отдельного элемента (ступени) машины или устройства и КПД, характеризующий всю цепь преобразований энергии в системе. КПД первого типа в соответствии с характером преобразования энергии может быть механическим, термическим и т. д. Ко второму типу относятся общий, экономический, технический и другие виды КПД. Общий КПД системы равен произведению частных КПД, или КПД ступеней.

В технической литературе КПД иногда определяют таким образом, что он может оказаться больше единицы. Подобная ситуация возникает, если определять КПД отношением Wпол/Wзатр, где Wпол — используемая энергия, получаемая на «выходе» системы, Wзатр — не вся энергия, поступающая в систему, а лишь та её часть, для получения которой производятся реальные затраты. Например, при работе полупроводниковых термоэлектрических обогревателей (тепловых насосов) затрата электроэнергии меньше количества теплоты, выделяемой термоэлементом. Избыток энергии черпается из окружающей среды. При этом, хотя истинный КПД установки всегда меньше единицы, рассмотренный КПД h=W

пол/Wзатр может оказаться больше единицы. Например, тепловой КПД кондиционеров в среднем равен 300%.

Примечания

  1. Автомобильный справочник Bosch. — 1. — За рулём, 2002. — ISBN 5-85907-307-0
  2. Наумчик В.Н., Шпилевский Э.М., Евсюк С.Л. Физический словарь школьника. — Мн.: Книжный дом, 2003. — 368 с. — ISBN 985-428-689-4

КПД тепловых электростанций с использованием ГТУ (газотурбинных установок) 60% КПД ТЭЦ (тепловых электроцентралей) более 90%. ТЭЦ вырабатывает электроэнергию и тепловую электроэнергию (горячая вода и отопление)

Ссылки

Wikimedia Foundation. 2010.

Коэффициент полезного действия (кпд) — формулы, обозначение, расчет

КПД: понятие коэффициента полезного действия

Представьте, что вы пришли на работу в офис, выпили кофе, поболтали с коллегами, посмотрели в окно, пообедали, еще посмотрели в окно — вот и день прошел. Если вы не сделали ни одного дела по работе, то можно считать, что ваш коэффициент полезного действия равен нулю.

В обратной ситуации, когда вы сделали все запланированное — КПД равен 100%.

По сути, КПД — это процент полезной работы от работы затраченной.

Вычисляется по формуле:

Формула КПД

η = (Aполезная/Aзатраченная) * 100%

η — коэффициент полезного действия [%]

Aполезная — полезная работа [Дж]

Aзатраченная — затраченная работа [Дж]

Есть такое философское эссе Альбера Камю «Миф о Сизифе». Оно основано на легенде о неком Сизифе, который был наказан за обман. Его приговорили после смерти вечно таскать огромный булыжник вверх на гору, откуда этот булыжник скатывался, после чего Сизиф тащил его обратно в гору. То есть он делал совершенно бесполезное дело с нулевым КПД. Есть даже выражение «Сизифов труд», которое описывает какое-либо бесполезное действие.

2

Затраченная работа здесь — это механическая работа Сизифа. Механическая работа зависит от приложенной силы и пути, на протяжении которого эта сила была приложена.

Механическая работа

А = FS

A — механическая работа [Дж]

F — приложенная сила [Н]

S — путь [м]

И как же достоверно определить, какая работа полезная, а какая затраченная?

Все очень просто! Задаем два вопроса:


  1. За счет чего происходит процесс?

  2. Ради какого результата?

В примере выше процесс происходит ради того, чтобы тело поднялось на какую-то высоту, а значит — приобрело потенциальную энергию (для физики это синонимы). Происходит процесс за счет энергии, затраченной Сизифом — вот и затраченная работа.

КПД в механике

Главный секрет заключается в том, что эта формула подойдет для всех видов КПД.

Запоминаем!

КПД не может быть больше 100%. В реальной жизни и 100 не встречается, но больше сотни даже в задачах нет. Это значит, что если в задаче получается значение больше 100%, то мы в ответ пишем 100. И никак иначе.

КПД

η = (Aполезная/Aзатраченная) * 100%

η — коэффициент полезного действия [%]

Aполезная — полезная работа [Дж]

Aзатраченная — затраченная работа [Дж]

Дальше мы просто заменяем полезную и затраченную работы на те величины, которые ими являются.

2

За счет чего процесс происходит?

За счет мальчика, он же тянет санки. Значит затраченная работа равна механической работе

Механическая работа

А = FS

A — механическая работа [Дж]

F — приложенная сила [Н]

S — путь [м]

Заменим формуле КПД полезную работу на потенциальную энергию, а затраченную — на механическую работу:

η = Eп/A * 100% = mgh/FS * 100%

Подставим значения:

η = 4*9,8*2/15*12 * 100% = 78,4/180 * 100% ≃ 43,6 %

Ответ: КПД процесса приблизительно равен 43,6 %

КПД в термодинамике

В термодинамике КПД — очень важная величина. Она полностью определяет эффективность такой штуки, как тепловая машина.

  • Тепловой двигатель (машина) – это устройство, которое совершает механическую работу циклически за счет энергии, поступающей к нему в ходе теплопередачи.

Схема теплового двигателя выглядит так:


У теплового двигателя обязательно есть нагреватель, который (не может быть!) нагревает рабочее тело, передавая ему количество теплоты Q1 или Qнагревателя (оба варианта верны, это зависит лишь от учебника, в котором вы нашли формулу).

  • Рабочее тело — это тело, на котором завязан процесс (чаще всего это газ). Оно расширяется при подводе к нему теплоты и сжимается при охлаждении. Часть переданного Q1 уходит на механическую работу A. Из-за этого производится движение.

Оставшееся количество теплоты Q2 или Qхолодильника отводится к холодильнику, после чего возвращается к нагревателю и процесс повторяется.

КПД такой тепловой машины будет равен:

КПД тепловой машины

η = (Aполезная/Qнагревателя) * 100%

η — коэффициент полезного действия [%]

Aполезная — полезная работа (механическая) [Дж]

Qнагревателя — количество теплоты, полученное от нагревателя[Дж]

Если мы выразим полезную (механическую) работу через Qнагревателя и Qхолодильника, мы получим:

A = Qнагревателя — Qхолодильника.

Подставим в числитель и получим такой вариант формулы.

КПД тепловой машины

η = Qнагревателя — Qхолодильника/Qнагревателя * 100%

η — коэффициент полезного действия [%]

Qнагревателя — количество теплоты, полученное от нагревателя[Дж]

Qхолодильника — количество теплоты, отданное холодильнику [Дж]

А возможно ли создать тепловую машину, которая будет работать только за счет охлаждения одного тела?

Точно нет! Если у нас не будет нагревателя, то просто нечего будет передавать на механическую работу. Любой такой процесс — когда энергия не приходит из ниоткуда — означал бы возможность существования вечного двигателя.

Поскольку свидетельств такого процесса в мире не существует, то мы можем сделать вывод: вечный двигатель невозможен. Это второе начало термодинамики.

Запишем его, чтобы не забыть:

Невозможно создать периодическую тепловую машину за счет охлаждения одного тела без изменений в других телах.

Задача

Найти КПД тепловой машины, если рабочее тело получило от нагревателя 20кДж, а отдало холодильнику 10 кДж.

Решение:

Возьмем формулу для расчета КПД:

η = Qнагревателя — Qхолодильника/Qнагревателя * 100%

Подставим значения:

η = 20 — 10/20 *100% = 50%

Ответ: КПД тепловой машины равен 50%

Идеальная тепловая машина: цикл Карно

Давайте еще чуть-чуть пофантазируем: какая она — идеальная тепловая машина. Кажется, что это та, у которой КПД равен 100%.

На самом деле понятие «идеальная тепловая машина» уже существует. Это тепловая машина, у которой в качестве рабочего тела взят идеальный газ. Такая тепловая машина работает по циклу Карно. Зависимость давления от объема в этом цикле выглядит следующим образом


А КПД для цикла Карно можно найти через температуры нагревателя и холодильника.

КПД цикла Карно

η = Tнагревателя — Tхолодильника /Tнагревателя *100%

η — коэффициент полезного действия [%]

Tнагревателя — температура нагревателя[Дж]

Tхолодильника — температура холодильника [Дж]

КПД в электродинамике

Мы каждый день пользуемся различными электронными устройствами: от чайника до смартфона, от компьютера до робота-пылесоса — и у каждого устройства можно определить, насколько оно эффективно выполняет задачу, для которой оно предназначено, просто посчитав КПД.

Вспомним формулу:

КПД

η = Aполезная/Aзатраченная *100%

η — коэффициент полезного действия [%]

Aполезная — полезная работа [Дж]

Aзатраченная — затраченная работа [Дж]

Для электрических цепей тоже есть нюансы. Давайте разбираться на примере задачи.

Задачка, чтобы разобраться

Найти КПД электрического чайника, если вода в нем приобрела 22176 Дж тепла за 2 минуты, напряжение в сети — 220 В, а сила тока в чайнике 1,4 А.

Решение:

Цель электрического чайника — вскипятить воду. То есть его полезная работа — это количество теплоты, которое пошло на нагревание воды. Оно нам известно, но формулу вспомнить все равно полезно 😉

Количество теплоты, затраченное на нагревание

Q = cm(tконечная-tначальная)

Q — количество теплоты [Дж]

c — удельная теплоемкость вещества [Дж/кг*˚C]

m — масса [кг]

tконечная — конечная температура [˚C]

tначальная — начальная температура [˚C]

Работает чайник, потому что в розетку подключен. 2)/R *t = UIt

A — работа электрического тока [Дж]

I — сила тока [А]

U — напряжение [В]

R — сопротивление [Ом]

t — время [c]

То есть в данном случае формула КПД будет иметь вид:

η = Q/A *100% = Q/UIt *100%

Переводим минуты в секунды — 2 минуты = 120 секунд. Теперь намм известны все значения, поэтому подставим их:

η = 22176/220*1,4*120 *100% = 60%

Ответ: КПД чайника равен 60%.

Давайте выведем еще одну формулу для КПД, которая часто пригождается для электрических цепей, но применима ко всему. Для этого нужна формула работы через мощность:

Работа электрического тока

A = Pt

A — работа электрического тока [Дж]

P — мощность [Вт]

t — время [c]

Подставим эту формулу в числитель и в знаменатель, учитывая, что мощность разная — полезная и затраченная. Поскольку мы всегда говорим об одном процессе, то есть полезная и затраченная работа ограничены одним и тем же промежутком времени, можно сократить время и получить формулу КПД через мощность.

КПД

η = Pполезная/Pзатраченная *100%

η — коэффициент полезного действия [%]

Pполезная — полезная мощность [Дж]

Pзатраченная — затраченная мощность [Дж]



 

Урок 25. тепловые двигатели. кпд тепловых двигателей — Физика — 10 класс

Физика, 10 класс

Урок 25. Тепловые двигатели. КПД тепловых двигателей

Перечень вопросов, рассматриваемых на уроке:

1) Понятие теплового двигателя;

2)Устройство и принцип действия теплового двигателя;

3)КПД теплового двигателя;

4) Цикл Карно.

Глоссарий по теме

Тепловой двигатель – устройство, в котором внутренняя энергия топлива превращается в механическую.

КПД (коэффициент полезного действия) – это отношение полезной работы, совершенной данным двигателем, к количеству теплоты, полученному от нагревателя.

Двигатель внутреннего сгорания – двигатель, в котором топливо сгорает непосредственно в рабочей камере (внутри) двигателя.

Реактивный двигатель – двигатель, создающий необходимую для движения силу тяги посредством преобразования внутренней энергии топлива в кинетическую энергию реактивной струи рабочего тела.

Цикл Карно – это идеальный круговой процесс, состоящий из двух адиабатных и двух изотермических процессов.

Нагреватель – устройство, от которого рабочее тело получает энергию, часть которой идет на совершение работы.

Холодильник – тело, поглощающее часть энергии рабочего тела (окружающая среда или специальные устройства для охлаждения и конденсации отработанного пара, т. е. конденсаторы).

Рабочее тело — тело, которое расширяясь, совершает работу (им является газ или пар)

Основная и дополнительная литература по теме урока:

1. Мякишев Г.Я., Буховцев Б.Б., Сотский Н.Н. Физика.10 класс. Учебник для общеобразовательных организаций М.: Просвещение, 2017. – С. 269 – 273.

2. Рымкевич А.П. Сборник задач по физике. 10-11 класс. -М.: Дрофа,2014. – С. 87 – 88.

Открытые электронные ресурсы по теме урока

http://kvant.mccme.ru/1973/12/teplovye_mashiny.htm

Теоретический материал для самостоятельного изучения

Сказки и мифы разных народов свидетельствуют о том, что люди всегда мечтали быстро перемещаться из одного места в другое или быстро совершать ту или иную работу. Для достижения этой цели нужны были устройства, которые могли бы совершать работу или перемещаться в пространстве. Наблюдая за окружающим миром, изобретатели пришли к выводу, что для облегчения труда и быстрого передвижения нужно использовать энергию других тел, к примеру, воды, ветра и т. д. Можно ли использовать внутреннюю энергию пороха или другого вида топлива для своих целей? Если мы возьмём пробирку, нальём туда воду, закроем её пробкой и будем нагревать. При нагревании вода закипит, и образовавшие пары воды вытолкнут пробку. Пар расширяясь совершает работу. На этом примере мы видим, что внутренняя энергия топлива превратилась в механическую энергию движущейся пробки. При замене пробки поршнем способным перемещаться внутри трубки, а саму трубку цилиндром, то мы получим простейший тепловой двигатель.

Тепловой двигатель – тепловым двигателем называется устройство, в котором внутренняя энергия топлива превращается в механическую.

Вспомним строение простейшего двигателя внутреннего сгорания. Двигатель внутреннего сгорания состоит из цилиндра, внутри которого перемещается поршень. Поршень с помощью шатуна соединяется с коленчатым валом. В верхней части каждого цилиндра имеются два клапана. Один из клапанов называют впускным, а другой – выпускным. Для обеспечения плавности хода поршня на коленчатом вале укреплен тяжелый маховик.

Рабочий цикл ДВС состоит из четырех тактов: впуск, сжатие, рабочий ход, выпуск.

Во время первого такта открывается впускной клапан, а выпускной клапан остается закрытым. Движущийся вниз поршень засасывает в цилиндр горючую смесь.

Во втором такте оба клапана закрыты. Движущийся вверх поршень сжимает горючую смесь, которая при сжатии нагревается.

В третьем такте, когда поршень оказывается в верхнем положении, смесь поджигается электрической искрой свечи. Воспламенившаяся смесь образует раскаленные газы, давление которых составляет 3 -6 МПа, а температура достигает 1600 -2200 градусов. Сила давления толкает поршень вниз, движение которого передается коленчатому валу с маховиком. Получив сильный толчок маховик будет дальше вращаться по инерции, обеспечивая движение поршня и при последующих тактах. Во время этого такта оба клапана остаются закрытыми.

В четвертом такте открывается выпускной клапан и отработанные газы движущимся поршнем выталкиваются через глушитель (на рисунке не показан) в атмосферу.

Любой тепловой двигатель включает в себя три основных элемента: нагреватель, рабочее тело, холодильник.

Для определения эффективности работы теплового двигателя вводят понятие КПД.

Коэффициентом полезного действия называют отношение полезной работы, совершенной данным двигателем, к количеству теплоты, полученному от нагревателя.

Q1 – количество теплоты полученное от нагревания

Q2 – количество теплоты, отданное холодильнику

– работа, совершаемая двигателем за цикл.

Этот КПД является реальным, т.е. как раз эту формулу и используют для характеристики реальных тепловых двигателей.

Зная мощность N и время работы t двигателя работу, совершаемую за цикл можно найти по формуле

Передача неиспользуемой части энергии холодильнику.

В XIX веке в результате работ по теплотехнике французский инженер Сади Карно предложил другой способ определения КПД (через термодинамическую температуру).

Главное значение этой формулы состоит в том, что любая реальная тепловая машина, работающая с нагревателем, имеющим температуру Т1, и холодильником с температурой Т2, не может иметь КПД, превышающий КПД идеальной тепловой машины. Сади Карно, выясняя при каком замкнутом процессе тепловой двигатель будет иметь максимальный КПД, предложил использовать цикл, состоящий из 2 адиабатных и двух изотермических процессов

Цикл Карно — самый эффективный цикл, имеющий максимальный КПД.

Не существует теплового двигателя, у которого КПД = 100% или 1.

Формула дает теоретический предел для максимального значения КПД тепловых двигателей. Она показывает, что тепловой двигатель тем эффективнее, чем выше температура нагревателя и ниже температура холодильника. Лишь при температуре холодильника, равной абсолютному нулю, η = 1.

Но температура холодильника практически не может быть ниже температуры окружающего воздуха. Повышать температуру нагревателя можно. Однако любой материал (твердое тело) обладает ограниченной теплостойкостью, или жаропрочностью. При нагревании он постепенно утрачивает свои упругие свойства, а при достаточно высокой температуре плавится.

Сейчас основные усилия инженеров направлены на повышение КПД двигателей за счет уменьшения трения их частей, потерь топлива вследствие его неполного сгорания и т. д. Реальные возможности для повышения КПД здесь все еще остаются большими.

Повышение КПД тепловых двигателей и приближение его к максимально возможному — важнейшая техническая задача.

Тепловые двигатели – паровые турбины, устанавливают также на всех АЭС для получения пара высокой температуры. На всех основных видах современного транспорта преимущественно используются тепловые двигатели: на автомобильном – поршневые двигатели внутреннего сгорания; на водном – двигатели внутреннего сгорания и паровые турбины; на железнодорожном – тепловозы с дизельными установками; в авиационном – поршневые, турбореактивные и реактивные двигатели.

Сравним эксплуатационные характеристики тепловых двигателей.

КПД:

Паровой двигатель – 8%.

Паровая турбина – 40%.

Газовая турбина – 25-30%.

Двигатель внутреннего сгорания – 18-24%.

Дизельный двигатель – 40– 44%.

Реактивный двигатель – 25%.

Широкое использование тепловых двигателей не проходит бесследно для окружающей среды: постепенно уменьшается количество кислорода и увеличивается количество углекислого газа в атмосфере, воздух загрязняется вредными для здоровья человека химическими соединениями. Возникает угроза изменения климата. Поэтому нахождение путей уменьшения загрязнения окружающей среды является сегодня одной из наиболее актуальных научно-технических проблем.

Примеры и разбор решения заданий

1. Какую среднюю мощность развивает двигатель автомобиля, если при скорости 180 км/ч расход бензина составляет 15 л на 100 км пути, а КПД двигателя 25%?

Дано: v=180км/ч = 50 м/с, V = 15 л = 0,015 м3, s = 100 км = 105 м, ɳ = 25% = 0,25, ρ = 700 кг/м3, q = 46 × 106 Дж/кг.

Найти: N.

Решение:

Запишем формулу для расчёта КПД теплового двигателя:

Работу двигателя, можно найти, зная время работы и среднюю мощность двигателя:

Количество теплоты, выделяющееся при сгорании бензина, находим по формуле:

Учитывая всё это, мы можем записать:

Время работы двигателя можно найти по формуле:

Из формулы КПД выразим среднюю мощность:

.

Подставим числовые значения величин:

После вычислений получаем, что N=60375 Вт.

Ответ: N=60375 Вт.

2. Тепловая машина имеет КПД 25 %. Средняя мощность передачи теплоты холодильнику составляет 4 кВт. Какое количество теплоты рабочее тело получает от нагревателя за 20 с?

Дано: ɳ = 25%, N = 4000 Вт, t = 20 с.

Найти: Q1.

Решение

  =

– это количество теплоты, отданное холодильнику

Коэффициент полезного действия (КПД), что это такое

Коэффициент полезного действия (КПД), что это такое

Коэффициент полезного действия (КПД) — характеристика эффективности системы (устройства, машины) в отношении преобразования или передачи энергии. Определяется отношением полезно использованной энергии к суммарному количеству энергии, полученному системой; обозначается обычно η. КПД является безразмерной величиной и часто измеряется в процентах.

Коэффициент полезного действия (сокращенно — КПД) электрической установки показывает, какая доля активной электрической энергии Q, безвозвратно расходуемой данной установкой, приходится на полезную работу A, совершаемую этой установкой по назначению (если речь идет о преобразователе или о потребителе), либо какая доля подводимой к установке механической энергии (или энергии иной формы, например химической или световой) преобразуется в ней в полезную энергию (работу).

Таким образом КПД является безразмерной величиной, значение которой всегда меньше единицы, и может быть записано в виде десятичной дроби, или в виде числа (количества процентов) — от 0% до 100%.

Нагревательные приборы

Наибольшим КПД (близким к 100%) обладают электрические нагревательные приборы, в которых энергия электрического тока преобразуется непосредственно в тепло. Практически это — так называемое джоулево тепло, которое выделяется по закону Джоуля-Ленца на нагревательном элементе (например на нихромовой спирали) при прохождении через него электрического тока, и является в данном случае полезной работой.

Пример такого прибора — масляный радиатор. Если, скажем, в электродвигателе или в трансформаторе нагрев обмоток является чистыми потерями, то в масляном радиаторе нагрев — это и есть полезная работа, других (неполезных) потерь здесь нет.

Асинхронные двигатели

У асинхронных электродвигателей КПД обычно не превышает 80-90%. Полезной работой здесь является механическая работа, выполняемая валом двигателя.

К двигателю подводится переменный ток из сети, этот ток, проходя по обмотке статора, порождает в магнитопроводе (статора) переменное магнитное поле, которое, действуя на ротор, вращает его. При этом неизбежно возникают активные потери мощности в проводе обмотки (джоулево тепло) и в магнитопроводе (вихревые токи, нагревающие металл статора и ротора).

По этой причине корпус работающего под нагрузкой двигателя всегда разогревается. Для отвода тепла, на роторе двигателя устанавливается крыльчатка вентилятора, а снаружи на корпусе делаются радиаторные ребра для лучшего охлаждения — для отвода тепловых потерь и сохранения рабочих характеристик двигателя на приемлемом уровне.

КПД электродвигателя можно узнать из шильдика (паспортной таблички).

Светодиод

В осветительном светодиоде полезной работой является производство видимого света. КПД таких светодиодов достигает сегодня 35%, это значит, что 65% подводимой к нему электрической энергии все же теряется в форме тепла. Поэтому данные светодиоды всегда имеют металлическую подложку как часть корпуса, при помощи которой они плотно крепятся к радиатору, либо просто массивные выводы, чтобы обеспечить необходимый отвод тепла.

Солнечная батарея

Рассмотрим случай генерации электроэнергии из солнечного света при помощи солнечной батареи на основе кремния. КПД обычной монокристаллической солнечной батареи находится в районе от 9 до 24%. Это значит, что в зависимости от количества падающих на солнечный элемент фотонов, ее КПД будет больше или меньше.

Так или иначе, не все фотоны, попадающие на элемент приводят к генерации электрического тока, а только те, что имеют наиболее адекватную для данного элемента длину волны. Другие фотоны просто отражаются, приводят к нагреву, или даже мешают генерации тока. Ученые многих стран мира непрерывно ведут исследования в поиске технологии создания более эффективных солнечных элементов.

Ранее ЭлектроВести писали, что китайскими учеными был разработан полимер, который значительно повышает производительность органических фотоэлементов — технологии, которая до тепершнего открытия проигрывала по КПД другим перспективным разработкам для получения энергии солнца.

По материалам: electrik.info.

Коэффициент полезного действия 💡, формула КПД в физике. Как найти КПД⚡

Автор Даниил Леонидович На чтение 7 мин. Просмотров 37.1k. Опубликовано Обновлено

Что такое КПД

Коэффициент полезного действия машины или механизма – это важная величина, характеризующая энергоэффективность данного устройства. Понятие используется и в повседневной жизни. Например, когда человек говорит, что КПД его усилий низкий, это значит, что сил затрачено много, а результата почти нет. Величина измеряет отношение полезной работы ко всей совершенной работе.

Согласно формуле, чтобы найти величину, нужно полезную работу разделить на всю совершенную работу. Или полезную энергию разделить на всю израсходованную энергию. Этот коэффициент всегда меньше единицы. Работа и энергия измеряется в Джоулях. Поделив Джоули на Джоули, получаем безразмерную величину. КПД иногда называют энергоэффективностью устройства.

Если попытаться объяснить простым языком, то представим, что мы кипятим чайник на плите. При сгорании газа образуется определенное количество теплоты. Часть этой теплоты нагревает саму горелку, плиту и окружающее пространство. Остальная часть идет на нагревание чайника и воды в нем. Чтобы рассчитать энергоэффективность данной плитки, нужно будет разделить количество тепла, требуемое для нагрева воды до температуры кипения на количество тепла, выделившееся при горении газа.

Данная величина всегда ниже единицы. Например, для любой атомной электростанции она не превышает 35%. Причиной является то, что электростанция представляет собой паровую машину, где нагретый за счет ядерной реакции пар вращает турбину. Большая часть энергии идет на нагрев окружающего пространства. Тот факт, что η не может быть равен 100%, следует из второго начала термодинамики.

Примеры расчета КПД

Пример 1. Нужно рассчитать коэффициент для классического камина. Дано: удельная теплота сгорания березовых дров – 107Дж/кг, количество дров – 8 кг. После сгорания дров температура в комнате повысилась на 20 градусов. Удельная теплоемкость кубометра воздуха – 1,3 кДж/ кг*град. Общая кубатура комнаты – 75 кубометров.

Чтобы решить задачу, нужно найти частное или отношение двух величин. В числителе будет количество теплоты, которое получил воздух в комнате (1300Дж*75*20=1950 кДж ). В знаменателе – количество теплоты, выделенное дровами при горении (10000000Дж*8 =8*107 кДж). После подсчетов получаем, что энергоэффективность дровяного камина – около 2,5%. Действительно, современная теория об устройстве печей и каминов говорит, что классическая конструкция не является энергоэффективной. Это связано с тем, что труба напрямую выводит горячий воздух в атмосферу. Для повышения эффективности устраивают дымоход с каналами, где воздух сначала отдает тепло кладке каналов, и лишь потом выходит наружу. Но справедливости ради, нужно отметить, что в процессе горения камина нагревается не только воздух, но и предметы в комнате, а часть тепла выходит наружу через элементы, плохо теплоизолированные – окна, двери и т. д.

Пример 2. Автомобиль проделал путь 100 км. Вес машины с пассажирами и багажом – 1400 кг. При этом было затрачено14 литров бензина. Найти: КПД двигателя.

Для решения задачи необходимо отношение работы по перемещению груза к количеству тепла, выделившемуся при сгорании топлива. Количество тепла также измеряется в Джоулях, поэтому не придется приводить к другим единицам. A будет равна произведению силы на путь( A=F*S=m*g*S). Сила равна произведению массы на ускорение свободного падения. Полезная работа = 1400 кг x 9,8м/с2 x 100000м=1,37*108 Дж

Удельная теплота сгорания бензина – 46 МДж/кг=46000 кДж/кг. Восемь литров бензина будем считать примерно равными 8 кг. Тепла выделилось 46*106*14=6.44*108 Дж. В результате получаем η ≈21%.

Единицы измерения

Коэффициент полезного действия – величина безразмерная, то есть не нужно ставить какую-либо единицу измерения. Но эту величину можно выразить и в процентах. Для этого полученное в результате деления по формуле число необходимо умножить на 100%. В школьном курсе математики рассказывали, что процент – этот одна сотая чего-либо. Умножая на 100 процентов, мы показываем, сколько в числе сотых.

От чего зависит величина КПД

Эта величина зависит от того, насколько общая совершенная работа может переходить в полезную. Прежде всего, это зависит от самого устройства механизма или машины. Инженеры всего мира бьются над тем, чтобы повышать КПД машин. Например, для электромобилей коэффициент очень высок – больше 90%.

А вот двигатель внутреннего сгорания, в силу своего устройства, не может иметь η, близкий к 100 процентам. Ведь энергия топлива не действует непосредственно на вращающиеся колеса. Энергия рассеивается на каждом передаточном звене. Слишком много передаточных звеньев, и часть выхлопных газов все равно выходит в выхлопную трубу.

Как обозначается

В русских учебниках обозначается двояко. Либо так и пишется – КПД, либо обозначается греческой буквой η. Эти обозначения равнозначны.

Символ, обозначающий КПД

Символом является греческая буква эта η. Но чаще все же используют выражение КПД.

Мощность и КПД

Мощность механизма или устройства равна работе, совершаемой в единицу времени. Работа(A) измеряется в Джоулях, а время в системе Си – в секундах. Но не стоит путать понятие мощности и номинальной мощности. Если на чайнике написана мощность 1 700 Ватт, это не значит, что он передаст 1 700 Джоулей за одну секунду воде, налитой в него. Это мощность номинальная. Чтобы узнать η электрочайника, нужно узнать количество теплоты(Q), которое должно получить определенное количество воды при нагреве на энное количество градусов. Эту цифру делят на работу электрического тока, выполненную за время нагревания воды.

Величина A будет равна номинальной мощности, умноженной на время в секундах. Q будет равно объему воды, умноженному на разницу температур на удельную теплоемкость. Потом делим Q на A тока и получаем КПД электрочайника, примерно равное 80 процентам. Прогресс не стоит на месте, и КПД различных устройств повышается, в том числе бытовой техники.

Напрашивается вопрос, почему через мощность нельзя узнать КПД устройства. На упаковке с оборудованием всегда указана номинальная мощность. Она показывает, сколько энергии потребляет устройство из сети. Но в каждом конкретном случае невозможно будет предсказать, сколько конкретно потребуется энергии для нагрева даже одного литра воды.

Например, в холодной комнате часть энергии потратится на обогрев пространства. Это связано с тем, что в результате теплообмена чайник будет охлаждаться. Если, наоборот, в комнате будет жарко, чайник закипит быстрее. То есть КПД в каждом из этих случаев будет разным.

Формула работы в физике

Для механической работы формула несложна: A = F x S. Если расшифровать, она равна приложенной силе на путь, на протяжении которого эта сила действовала. Например, мы поднимаем груз массой 15 кг на высоту 2 метра. Механическая работа по преодолению силы тяжести будет равна F x S = m x g x S. То есть, 15 x 9,8 x 2 = 294 Дж. Если речь идет о количестве теплоты, то A в этом случае равняется изменению количества теплоты. Например, на плите нагрели воду. Ее внутренняя энергия изменилась, она увеличилась на величину, равную произведению массы воды на удельную теплоемкость на количество градусов, на которое она нагрелась.

Это интересно

Наукой обосновано, что коэффициент полезного действия любого механизма всегда меньше единицы. Это связано со вторым началом термодинамики.

Для сравнения, коэффициенты полезного действия различных устройств:

  • гидроэлектростанций 93-95%;
  • АЭС – не более 35%;
  • тепловых электростанций – 25-40%;
  • бензинового двигателя – около 20%;
  • дизельного двигателя – около 40%;
  • электрочайника – более 95%;
  • электромобиля – 88-95%.

Наука и инженерная мысль не стоит на месте. постоянно изобретаются способы, как уменьшить теплопотери, снизить трение между частями агрегата, повысить энергоэффективность техники.

Определение коэффициента эффективности

Что такое коэффициент полезного действия?

Коэффициент эффективности обычно используется для анализа того, насколько хорошо компания использует свои активы и обязательства внутри компании. Коэффициент эффективности позволяет рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, погашение обязательств, количество и использование собственного капитала, а также общее использование запасов и оборудования. Этот коэффициент также можно использовать для отслеживания и анализа результатов деятельности коммерческих и инвестиционных банков.

О чем говорит коэффициент эффективности?

Коэффициенты эффективности, также известные как коэффициенты активности, используются аналитиками для измерения краткосрочных или текущих результатов деятельности компании.Все эти коэффициенты используют числа в оборотных активах или текущих обязательствах компании, что позволяет количественно оценить деятельность компании.

Коэффициент эффективности измеряет способность компании использовать свои активы для получения дохода. Например, коэффициент эффективности часто учитывает различные аспекты компании, такие как время, необходимое для сбора денежных средств от клиентов, или количество времени, необходимое для преобразования запасов в наличные. Это делает коэффициенты эффективности важными, потому что улучшение коэффициентов эффективности обычно приводит к повышению прибыльности.

Эти коэффициенты можно сравнить с аналогичными показателями в той же отрасли и выявить предприятия, которые управляются лучше по сравнению с другими. Некоторые общепринятые коэффициенты эффективности — это оборачиваемость дебиторской задолженности, оборот основных средств, продажи к запасам, продажи к чистому оборотному капиталу, кредиторская задолженность к продажам и коэффициент оборачиваемости запасов.

Коэффициенты эффективности для банков

В банковской сфере коэффициент эффективности имеет особое значение. Для банков коэффициент эффективности — непроцентные расходы / доходы.{\ dagger}} {\ text {Доход}} \\ & \ dagger \ text {без учета процентов} \\ \ end {выровнен} Коэффициент эффективности = выручка и расходы † † без учета процентов

Поскольку операционные расходы банка указаны в числителе, а его доход — в знаменателе, более низкий коэффициент эффективности означает, что банк работает лучше.

Оптимальным считается КПД не более 50%. Если коэффициент эффективности увеличивается, это означает, что расходы банка увеличиваются или его доходы уменьшаются.

Например, Банк X сообщил о квартальной прибыли, и его коэффициент эффективности составил 57,1%, что ниже показателя 63,2%, который он сообщил за тот же квартал прошлого года. Это означает, что деятельность компании стала более эффективной, ее активы за квартал увеличились на 80 миллионов долларов.

Что измеряют коэффициенты эффективности?

Коэффициенты эффективности измеряют способность компании эффективно использовать свои активы и управлять своими обязательствами в текущем периоде или в краткосрочной перспективе.Хотя существует несколько коэффициентов эффективности, они похожи в том, что они измеряют время, необходимое для получения денежных средств или дохода от клиента или путем ликвидации запасов.

Коэффициенты эффективности включают коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Эти коэффициенты измеряют, насколько эффективно компания использует свои активы для получения доходов и ее способность управлять этими активами. При любом финансовом соотношении лучше сравнивать соотношение компании с ее конкурентами в той же отрасли.

Читайте дальше, чтобы узнать больше об этих трех коэффициентах эффективности и почему они важны.

Ключевые выводы

  • Коэффициенты эффективности измеряют способность компании эффективно использовать свои активы и управлять своими обязательствами.
  • Коэффициент оборачиваемости запасов используется для определения того, достаточно ли продаж для оборота или использования запасов.
  • Высокий коэффициент оборачиваемости активов означает, что компания использует свои активы эффективно, а низкий коэффициент означает, что активы используются неэффективно.
  • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности измеряет эффективность компании по взысканию долгов и предоставлению кредитов.

Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов измеряет способность компании эффективно управлять своими запасами и дает представление о продажах компании. Коэффициент измеряет, сколько раз общий средний запас был продан в течение периода. Аналитики используют это соотношение, чтобы определить, достаточно ли генерируемых продаж для обращения или использования запасов.Отношение также показывает, насколько хорошо управляется товарный запас, в том числе, покупается ли слишком много или недостаточно запасов.

Коэффициент рассчитывается путем деления стоимости проданных товаров на средний запас.

Например, предположим, что компания А продала компьютеры и сообщила о стоимости проданных товаров (COGS) в 5 миллионов долларов. Средний запас компании А составляет 20 миллионов долларов. Коэффициент оборачиваемости запасов компании составляет 0,25 (5 млн долларов / 20 млн долларов). Это указывает на то, что компания А не управляет своими запасами должным образом, потому что она продала только четверть своих запасов за год.

Коэффициент эффективности также позволяет отслеживать и анализировать результаты деятельности коммерческих и инвестиционных банков.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов измеряет способность компании эффективно получать доходы от своих активов. Другими словами, коэффициент оборачиваемости активов рассчитывает продажи как процент от активов компании. Это соотношение эффективно показывает, сколько продаж происходит на каждый доллар активов, которыми владеет компания.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается ежегодно.

Более высокий коэффициент оборачиваемости активов означает, что руководство компании использует свои активы более эффективно, в то время как более низкий коэффициент означает, что руководство компании неэффективно использует свои активы.

Коэффициент рассчитывается путем деления выручки компании на ее общие активы. Например, предположим, что общая сумма активов компании составляет 1 000 000 долларов США, а объем продаж или дохода за период составляет 300 000 долларов США. Коэффициент оборачиваемости активов будет равен 0,30 (300 000 долларов США / 1 000 000 долларов США). Другими словами, компания генерировала 30 центов на каждый доллар активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько эффективно компания может активно взыскивать свои долги и предоставлять кредиты. Коэффициент рассчитывается путем деления чистых продаж компании в кредит на среднюю дебиторскую задолженность.

Например, у компании средняя дебиторская задолженность составляет 100 000 долларов, что является результатом усреднения начального и конечного сальдо дебиторской задолженности за период.Продажи за период составили 300 000 долларов, поэтому коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности будет равен 3, что означает, что компания взыскала свою дебиторскую задолженность трижды за этот период.

Как правило, компания с более высоким коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с аналогами является благоприятной. Более высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на то, что компания более эффективна, чем ее конкуренты, при взыскании дебиторской задолженности.

Коэффициенты эффективности

— Обзор, использование в финансовом анализе, примеры

Что такое коэффициенты эффективности?

Коэффициенты эффективности — это показатели, которые используются для анализа способности компании эффективно использовать свои ресурсы, такие как капитал и активы, для получения дохода.Коэффициенты служат для сравнения произведенных расходов с полученными доходами, по сути, отражая, какой доход или прибыль компания может получить от суммы, которую она тратит на ведение своего бизнеса.

Чем эффективнее управление и деятельность компании, тем выше вероятность того, что она принесет максимальную прибыль своим владельцам и акционерам в долгосрочной перспективе.

Финансовые аналитики могут изучить различные коэффициенты эффективности, чтобы сделать всеобъемлющую оценку общей операционной эффективности компании, поскольку различные коэффициенты эффективности ориентированы на разные области деятельности, например, насколько хорошо компания управляет своими активами, денежными потоками и инвентарь.

Коэффициенты эффективности в финансовом анализе

По сути, финансовые аналитики рассматривают коэффициенты эффективности как важную меру текущей и краткосрочной эффективности организации.

Аналитики обычно просматривают финансовые отчеты компании, такие как баланс и отчет о прибылях и убытках, чтобы агрегировать числа для расчета коэффициента эффективности. Например, COGS, текущие активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания ожидает преобразовать в денежные средства в течение одного года.Они обычно используются для измерения ликвидности или краткосрочных обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает, что эти цифры необходимы для некоторых показателей эффективности.

После обработки цифр полезно сравнить коэффициенты эффективности с аналогичными компаниями в отрасли, чтобы получить представление о том, как компания работает по сравнению с конкурентами.

В целом, существует высокая корреляция между коэффициентами эффективности и прибыльностью.Когда компании эффективно распределяют свои ресурсы, они становятся прибыльными. Следовательно, если коэффициенты эффективности со временем улучшились, это может указывать на то, что компания стала более прибыльной.

Примеры коэффициентов эффективности

Среди наиболее популярных коэффициентов эффективности следующие:

1. Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов выражается как количество раз, когда предприятие распродает свои запасы товаров. товары в течение заданного периода времени.Коэффициент рассчитывается исходя из стоимости проданных товаров Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) измеряет «прямые затраты», понесенные при производстве любых товаров или услуг. Он включает в себя затраты на материалы, прямые по сравнению со средними запасами. Запасы Запасы — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции за определенный период времени (например, 1 год).

2.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Где:

  • Чистые кредитные продажи — это продажи, поступления от которых собираются позднее. Чистые продажи в кредит = Продажи в кредит — Возврат продаж — Скидки на продажи.
  • Средняя дебиторская задолженность — это сумма начальных и конечных остатков дебиторской задолженности за период времени (например, ежемесячно или ежеквартально), деленная на 2.

Коэффициент дебиторской задолженности оценивает эффективность сбора доходов.Он измеряет, сколько раз компания собирала среднюю дебиторскую задолженность за определенный период.

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Где:

  • Чистые кредитные покупки = Стоимость проданных товаров (COGS) + Конечный баланс запасов — Начальный баланс запасов за указанный период. Однако это формула покупок в целом. Чистые покупки в кредит — это только покупки в кредит. В качестве альтернативы, поскольку число чистых покупок в кредит трудно найти, аналитики часто вместо этого используют в числителе COGS.
  • Средняя кредиторская задолженность — это сумма начального и конечного остатков кредиторской задолженности за период времени (например, ежемесячно или ежеквартально), деленная на 2. Оба остатка можно найти в балансе компании.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности представляет собой среднее количество выплат компании кредиторам в течение отчетного периода. Коэффициент также служит для измерения краткосрочной ликвидности. Более высокий коэффициент оборачиваемости к выплате является благоприятным, так как он позволяет компании хранить денежные средства более длительное время.Это, в свою очередь, сокращает дефицит финансирования оборотного капитала или цикл оборотного капитала Цикл оборотного капитала Цикл оборотного капитала для бизнеса — это время, необходимое для преобразования общего чистого оборотного капитала (оборотные активы за вычетом текущих.

Пример

Компания ABC сообщила о ежегодных покупках в кредит на сумму 128 457 долларов США и доходах в размере 11 000 долларов США в течение года, закончившегося 31 декабря 2018 г. Кредиторская задолженность на начало и конец года составляла 12 555 долларов США и 26 121 доллар США, соответственно.Компания хочет измерить, сколько раз она платила своим кредиторам в течение финансового года.

Согласно выборочному расчету кредиторская задолженность предприятия оборачивалась примерно 6,07 раза в течение года. Обычно коэффициент округляется до 0 десятичных знаков. В этом случае мы округляем его до 6.

4. Коэффициент оборачиваемости активов

Где:

  • Чистый объем продаж = Продажи минус выручка от продаж, скидки с продаж и скидки с продаж
  • Средняя общая сумма активов = (Общая сумма активов на конец периода + Общая сумма активов на начало периода) / 2.

Примечание. Аналитики могут использовать как средние, так и активы на конец периода.

Imagine Company HBC сообщает стоимость начальных общих активов в 299 950 долларов и конечных общих активов, равных 287 666 долларов. За тот же период объем продаж компании составил 350 555 долларов, а доход от продаж — 16 000 долларов.

В таком случае коэффициент оборачиваемости активов для компании HBC рассчитывается следующим образом:

Таким образом, каждый доллар в общей сумме активов генерирует 1 доллар.1386 в продажах.

В конце концов, коэффициенты эффективности полезны для руководства компании при оценке операций бизнеса. Более того, инвесторы и кредиторы используют коэффициенты при проведении финансового анализа компаний, чтобы решить, представляют ли они хорошие инвестиции или кредитоспособного заемщика.

Ссылки по теме

CFI предлагает аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в себе. необходимость в вашей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

  • Коэффициенты, специфичные для банка, Коэффициенты, специфичные для банка, специфические для банка коэффициенты, такие как чистая процентная маржа (NIM), резерв на возможные потери по кредитам (PCL) и коэффициент эффективности. уникальны для банковской отрасли. Подобно компаниям в других секторах, у банков есть определенные коэффициенты для измерения прибыльности и эффективности, которые разработаны с учетом их уникальных бизнес-операций.
  • Коэффициенты левериджа Коэффициенты левериджа Коэффициент левериджа показывает уровень задолженности, возникшей у хозяйствующего субъекта по нескольким другим счетам в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств. Шаблон Excel
  • Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных затрат и собственного капитала в течение определенного периода. времени.Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли.
  • Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий терминов и определений общих терминов коэффициентов финансового анализа. Важно понимать эти важные термины.

Рассчитайте прибыльность вашего банка

При выборе банка многие люди обращают внимание на такие особенности, как конкурентоспособные процентные ставки, комиссии по текущим счетам или обслуживание клиентов учреждения.Но инвесторы — и даже клиенты — получают выгоду от мониторинга финансовой устойчивости банка несколькими способами, включая его прибыльность.

Коэффициент эффективности банка позволяет рассчитать, насколько прибыльным является банк. Это дает представление о финансовой стабильности учреждения.

Узнайте, как рассчитать коэффициент эффективности банка и что это значит для финансовой устойчивости вашего банка.

Что такое коэффициент эффективности банка?

Коэффициент эффективности — это расчет, показывающий прибыльность банка.

Чтобы рассчитать коэффициент эффективности, разделите расходы банка на чистую прибыль. Величина чистой выручки определяется путем вычитания резерва банка на возможные потери по ссудам из его операционного дохода.

Коэффициент эффективности = непроцентные расходы / (операционная прибыль — резерв на потери по ссуде)

Предпочтительно более низкий коэффициент эффективности: он указывает на то, что банк тратит меньше для получения каждого доллара дохода. Теоретически оптимальный коэффициент эффективности составляет 50%, что означает, что 1 доллар расходов дает 2 доллара дохода.Однако банки регулярно получают более высокие коэффициенты.

Например, если чистый доход банка составляет 100 миллионов долларов, а расходы — 65 миллионов долларов, коэффициент эффективности будет следующим:

65 миллионов долларов / 100 миллионов долларов = 0,65 = 65%

Части коэффициента эффективности

Вы можете найти информацию, необходимую для расчета коэффициента эффективности банка, в его отчете о прибылях и убытках. Вычислить коэффициент эффективности банка так же просто, как скопировать числа, но полученный коэффициент будет значить больше, если вы поймете, что стоит за используемыми вами числами.

Непроцентные расходы

Банки оплачивают различные операционные расходы, и очень важно, чтобы эти затраты на ведение бизнеса приносили прибыль. Непроцентные расходы включают такие операционные расходы, как:

  • Персонал : Заработная плата, льготы и набор персонала на всех уровнях
  • Маркетинг : Реклама, исследования рынка и рекламные материалы
  • Недвижимость : Аренда, строительство и др.

Проценты, которые банки платят по сберегательным счетам и депозитным сертификатам (CD), также являются расходами.Однако это учитывается в части уравнения чистого процентного дохода, поэтому его не нужно включать в непроцентные расходы.

Операционная прибыль

Операционный доход банка обычно поступает из различных источников. Этот доход обычно можно разделить на процентный и непроцентный.

Чистый процентный доход: Банки получают проценты за счет инвестирования имеющихся у них денег на текущие и сберегательные счета, а также посредством ссуд, ипотечных кредитов, кредитных карт и т. Д.Часть этих процентов выплачивается клиентам, но большая часть остается в качестве дохода для банка. Чистый процентный доход — это разница между заработанными процентами и процентами, выплаченными клиентам.

Непроцентные доходы: Банки также получают значительные доходы за счет комиссионных. Некоторые из них оплачиваются клиентами, например, плата за обслуживание, комиссия за низкий баланс, плата за овердрафт и плата за обслуживание банковских переводов или снятия средств через банкоматы. Другие могут оплачиваться продавцами, например, сборы за считывание карт, выпущенных банком.

Резерв на возможные потери по ссуде

Финансовые учреждения часто включают категорию расходов для ожидаемых убытков. Часть заемщиков не выполнит своих обязательств по кредитам, и банкам необходимо подготовиться к этой неизбежности. В случае дефолта клиентов банки списывают эти безнадежные долги и оплачивают расходы, связанные с убытком.

Почему имеет значение коэффициент эффективности

Коэффициент эффективности банка показывает, насколько прибыльным является учреждение, что указывает на его уровень финансовой устойчивости.Чем стабильнее банк или кредитный союз, тем безопаснее доверять им свои деньги.

Убыточные банки с большей вероятностью столкнутся с банкротством или слиянием банков, и они могут не предложить конкурентоспособные ставки на продукты, которые вы используете. Прибыль помогает банкам справляться с убытками по ссудам и экономическими потрясениями, а также предоставляет банку ресурсы для реинвестирования в бизнес.

Сравнение показателей эффективности между банками

Коэффициенты эффективности банков не существуют в вакууме.Различия в структуре и бизнес-модели банков могут привести к значительным различиям в их показателях эффективности.

Например, у онлайн-банков более низкие операционные расходы, потому что им не нужно платить за недвижимость или физические рекламные материалы. Однако они часто платят более высокие процентные ставки по текущим счетам и высокодоходным сберегательным счетам.

Региональный банк, который обещает внимательное и личное обслуживание на дорогом рынке недвижимости, будет иметь более высокие операционные расходы.Они также могут обрабатывать больше ссуд под высокие проценты, что приводит к увеличению доходов.

Чтобы сравнить коэффициенты эффективности между банками, посмотрите на банки с похожими бизнес-моделями и клиентской базой. Затем попробуйте найти в этой категории заведение с лучшим соотношением.

Почему меняется коэффициент эффективности банка

Коэффициенты эффективности меняются по мере изменения экономических условий.

Банки могут вкладывать средства или сокращать расходы в ответ на конкурентную среду.Чрезвычайное сокращение затрат может улучшить коэффициент эффективности банка, но такое сокращение может повлиять на будущую прибыльность, удовлетворенность клиентов, соблюдение нормативных требований и другие аспекты бизнеса.

Если вы используете коэффициент эффективности для оценки банков, обязательно изучите, как цифры меняются с течением времени, чем данный банк отличается от конкурентов и как он сравнивается с банками аналогичного размера и бизнес-модели.

Как определить коэффициент эффективности

Финансовые учреждения (ФИ) стремятся работать с максимальной эффективностью.Для финансовых организаций существует фундаментальное соотношение, которое помогает определить, какой должна быть операционная эффективность, — коэффициент эффективности, который измеряет затраты к выручке. Он сообщает финансовым организациям, сколько денег они тратят на получение дохода в долларах. Если у банка или кредитного союза коэффициент эффективности составляет 0,75, это означает, что финансовая организация тратит 75 центов на создание каждого доллара дохода.

Коэффициент эффективности — это один из способов, которым финансовые организации сравнивают себя со своими коллегами. Вот четыре способа расчета коэффициента эффективности:

1.Непроцентные расходы, разделенные на общую выручку за вычетом процентных расходов

2. Непроцентные расходы, разделенные на чистый процентный доход до резерва на потери по ссудам

3. Непроцентные расходы, разделенные на выручку

4. Операционные расходы, разделенные на комиссионный доход плюс чистый процентный доход, эквивалентный налогу

Независимо от того, как организация рассчитывает этот коэффициент, исходная предпосылка для всех одинакова — чем меньше число, тем эффективнее организация.С точки зрения отрасли, любая организация в диапазоне от 0,64 до 0,67 считается эффективной. Если коэффициент эффективности финансовой организации выше 0,67, они должны попытаться найти способы повышения эффективности.

Тогда возникает вопрос: «Как нам улучшить это число?» Это сокращение расходов, увеличение доходов или, возможно, и то, и другое? Ответ действительно зависит от ряда факторов, влияющих на организацию, но в целом важно атаковать как доходы, так и затраты.

Пример: использование коэффициента эффективности

FI A и FI B расположены в одном географическом районе и конкурируют друг с другом за бизнес. В этом примере один из членов совета директоров FI A поднял вопрос о коэффициенте эффективности перед руководством. Оба финансовых учреждения используют уравнение три для расчета своего коэффициента эффективности. FI A имеет доход 110 и расходы 100. Это дает коэффициент эффективности 0,91. Член правления обеспокоен тем, что коэффициент эффективности FI B равен 0.66. Руководство FI A смотрит на цифры и понимает, что выручка FI B на 10 процентов выше, чем у них, или на уровне 121. Поскольку финансовые организации имеют аналогичный размер, FI A предполагает, что затраты также должны быть аналогичными, поэтому, если они могут улучшить увеличив выручку на 10% и сохранив расходы на прежнем уровне, они смогут повысить свой коэффициент эффективности и стать более конкурентоспособными с FI B.

Стратегия

FI A в наступающем году заключается в увеличении выручки до уровня FI B. В конце года FI A и FI B имеют выручку 121.Однако, когда сравниваются коэффициенты эффективности, FI A действительно улучшился с 0,91 до 0,83, но FI B сохранил свой коэффициент на уровне 0,66. FI A теперь понимает, что, несмотря на те же рыночные условия, FI B имеет более низкие расходы, чем FI A. FI B имеет расходы на 80, или примерно на 20 процентов меньше, чем FI A.

При текущей структуре затрат FI A необходимо увеличить выручку примерно на 40 процентов, чтобы соответствовать коэффициенту эффективности FI B. Однако, если бы FI A атаковала обе стороны уравнения, увеличивая комиссионные при одновременном снижении расходов, последствия были бы намного сильнее.

В приведенной ниже таблице показано, как изменение доходов и расходов оказывает гораздо большее влияние, чем простое перемещение полосы на одну сторону. Как правило, одно только снижение доли расходов без влияния на выручку обеспечивает большее улучшение коэффициента эффективности, чем аналогичное увеличение выручки. Как показано ниже, увеличение выручки на 20 процентов и сохранение неизменных затрат приводит к коэффициенту 0,76 по сравнению с сокращением расходов на 20 процентов, но при сохранении неизменного дохода дает коэффициент 0.73.

Таблица 1 — Расчеты эффективности с различными сценариями

Понимание операционной эффективности жизненно важно для успеха финансового учреждения, и, используя коэффициент эффективности в качестве инструмента измерения, банки и кредитные союзы могут стратегически сбалансировать стратегии затрат и доходов, чтобы лучше оптимизировать свою операционную эффективность.

Секрет низкой эффективности

Одним из наиболее важных показателей в банковской сфере является коэффициент эффективности, который обычно рассматривается как мера того, насколько осторожно банк тратит деньги.Если следовать этому определению до его логического завершения, чем экономнее банк, тем ниже должен быть его коэффициент эффективности.

Но это общее понимание не отражает истинную природу того, что на самом деле измеряет коэффициент эффективности. На самом деле это доля, которая выражает взаимосвязь между двумя наиболее динамичными силами в любой бизнес-организации: ростом доходов и расходов.

С этой точки зрения коэффициент эффективности фактически является мерой эффективных расходов — сколько дохода приносит каждый доллар расходов.А , заложенное в коэффициент эффективности, — это простая, но чрезвычайно важная концепция, которая является ключом к высокой прибыльности — положительный операционный левередж .

Но сначала давайте посмотрим, как работает коэффициент эффективности. Это простой расчет. Числитель, который представляет собой верхнюю половину дроби, — это расходы. А знаменатель, который находится под ним, — это доход. Банк, который сообщает о расходах в размере 50 долларов США и выручке в размере 100 долларов США за квартал, имеет коэффициент эффективности 50 процентов, который является эталоном для большинства банков (хотя большинство из них не справляются).

Однако не все 50-процентные коэффициенты полезного действия одинаковы.

Рассмотрим два примера. Bank Cheapskate сообщает о расходах в размере 40 долларов США и доходах в размере 100 долларов США за последний квартал , что соответствует коэффициенту эффективности 40 процентов. Банк Cheapskate демонстрирует отличные результаты, имея 10 процентных пунктов ниже базовой ставки в 50 процентов.

Bank Topline сообщает о расходах в размере 50 долларов и доходах в 125 долларов за последний квартал . Эта производительность также приводит к коэффициенту эффективности, равному 40 процентам, что эквивалентно коэффициенту Bank Cheapskate.И снова впечатляющая производительность.

Хотя эти два коэффициента одинаковы, маловероятно, что большинство институциональных инвесторов оценит их одинаково. Важное различие в том, как они туда попали.

Аргумент в пользу подхода Bank Cheapskate прост и убедителен. Быть производителем с низкими издержками — это огромное конкурентное преимущество в такой отрасли, как банковское дело, в которой наблюдается долгосрочное снижение чистой процентной маржи . Это позволяет банку поддерживать низкую стоимость депозитов на жестком рынке фондирования или отказываться от недооцененного и плохо структурированного кредита на конкурентном кредитном рынке.Это дает возможность руководству банка.

Доводы в пользу подхода Bank Topline, вероятно, более привлекательны. Инвесторы ценят эффективность производителя с низкими издержками, но я думаю, что они будут больше ценить навыки развития бизнеса банка роста. По моему опыту, большинство инвесторов предпочитают историю роста, а не историю расходов. Bank Topline тратит больше денег, чем Bank Cheapskate, но обеспечивает больше того, что инвесторы больше всего ценят — рост доходов.

Чтобы прояснить ситуацию, выбор между доходами и расходами не является двоичным. — это то место, где появляется положительный операционный левередж.

Положительный операционный левередж возникает, когда рост выручки превышает рост расходов. Затраты растут, но доходы растут быстрее. В этом секрет прибыльности банковского дела, и лучшие управленческие команды его практикуют.

Пример из реальной жизни — Western Alliance Bancorp из Феникса. Коэффициент операционной эффективности банка в 2018 году составил 41,9%. Там руководство придает большое значение эффективности, хотя расходы банка в прошлом году выросли.Но это увеличение было более чем компенсировано сильным ростом доходов, который превысил рост расходов примерно на 250 процентов. Это хороший пример положительного операционного левериджа и реальная история низкого коэффициента эффективности банка.

Чем больше операционный рычаг, тем ниже коэффициент эффективности, поскольку коэффициент является относительным . Это не только показатель, основанный на затратах. В Western Alliance и других банках, которые сосредоточены на создании положительного операционного рычага, важно не только то, сколько вы тратите, но и сколько долларов дохода создает каждый доллар расходов.

Чтобы понять реальное значение коэффициента эффективности банка, вы должны взглянуть на историю, стоящую за цифрами.

Насколько прибылен ваш банк?

— Дэйв Ахерн

Банки либо ненавидят, либо любят, в зависимости от того, когда вы спрашиваете клиентов.

Если они были одобрены для этой ссуды или им было отказано в возмещении какой-либо комиссии, вы получите разные ответы. Банкам и финансовым учреждениям, как стоимостным инвесторам, может быть неприятно пытаться оценить. Они не попадают в ту же категорию, что и другие компании, поэтому их часто игнорируют.Сегодня мы продолжим нашу серию исследований различных формул, которые могут помочь нам разгадать тайны этих институтов. В этом посте мы углубимся в коэффициент эффективности, что он означает и как его рассчитать.

« В конце концов, банковское дело — очень хороший бизнес, если только вы не делаете глупостей». — Уоррен Баффет

Самое интересное в обучении оценке банков заключается в том, что, как только вы научитесь анализировать один из них, вы в значительной степени сможете анализировать их все. На основных биржах торгуют около 500 банков, поэтому у вас должно быть множество вариантов для выбора.

Не поймите меня неправильно; они могут быть очень сложными со всеми финансовыми инструментами, жесткими правилами, старыми правилами счетов, макро-факторами и намеренно расплывчатым жаргоном, чтобы попытаться сбить вас с толку.

Но по своей сути все банки схожи в том, что они занимают деньги под одну процентную ставку, а затем, надеюсь, выдают их под более высокую процентную ставку, используя спред между двумя банками, что является основным средством, используемым банками для Зарабатывать.

«Вы не зарабатываете деньги на реальном обыкновенном капитале.Вы зарабатываете деньги на средствах, которые люди дают вам, и разнице между стоимостью этих средств и тем, на что вы их ссужаете ». — Уоррен Баффет

Определение коэффициента эффективности

Коэффициент эффективности рассчитывается путем деления на непроцентные расходы банка по их чистому доходу. Банки стремятся к более низким коэффициентам эффективности, поскольку более низкий коэффициент эффективности указывает на то, что банк зарабатывает больше, чем тратит. Общее практическое правило состоит в том, что 50% — это максимальный оптимальный коэффициент эффективности.

История продолжается

Звучит и выглядит довольно просто, не так ли? Что касается соотношений, это довольно просто и понятно.

Но есть некоторые термины бухгалтерского учета, которые я хочу рассмотреть, чтобы мы поняли, что именно мы рассматриваем и что означают эти термины, чтобы мы поняли значение этого соотношения.

В этом соотношении хорошо то, что нам не нужна степень в области финансов, чтобы понять это, или годы работы в банковской сфере, чтобы расшифровать смысл, стоящий за этим соотношением.

Этот коэффициент представляет собой не что иное, как операционные расходы банка, которые в отчете о прибылях и убытках называются «непроцентными расходами», деленные на его чистую прибыль (общий доход банка за вычетом процентных расходов).

Коэффициент эффективности = чистый процентный доход + непроцентный доход — резерв на покрытие убытков по кредитам / непроцентные расходы

Довольно просто, да? Здесь нет высшей математики, просто нужно объяснить некоторые бухгалтерские термины, чтобы мы понимали, откуда берутся цифры и какое влияние они оказывают на нашу формулу.

Во-первых, мы будем использовать только данные из отчета о прибылях и убытках для расчета этой формулы, чтобы это было проще.

Затем давайте разберем каждый член формулы, чтобы вы поняли, что они означают.

Чистый процентный доход: Чистый процентный доход — это разница между доходом, полученным от активов банка, и расходами, связанными с выплатой его обязательств. Активы типичного банка состоят из всех форм личных и коммерческих ссуд, ипотеки и ценных бумаг. Обязательства — это депозиты клиентов. Превышение дохода от процентов, полученных по активам, над процентами, выплаченными по депозитам, является чистым процентным доходом.

Типы активов, приносящих проценты для банка, могут радикально отличаться от ипотечных кредитов, автокредитов и личных ссуд до ссуд на коммерческую недвижимость.Такой набор продуктов сильно повлияет на процентную ставку, которую банк получает по своим активам. Например, Wells Fargo (WFC), крупнейший в стране ипотечный кредитор, может иметь большие колебания процентных ставок в зависимости от того, какие типы процентных ставок по ипотеке несут их клиенты.

Если у них есть фиксированные или переменные процентные ставки по ипотечным кредитам, то процентные ставки, которые они получают, также могут варьироваться. Колебания процентных ставок могут сделать Wells Fargo чувствительным к колебаниям процентных ставок на рынке жилья.

Качество кредитного портфеля также является фактором, влияющим на чистый процентный доход, поскольку такие ситуации, как разваливающаяся экономика и потеря рабочих мест, могут привести к пропуску платежей заемщиками, что может снизить чистый процентный доход банка.

Как обычно, когда вы читаете 10-k компании, вы обнаружите различия в том, как эти термины изложены. Некоторые банки станут более открытыми и у них будет гораздо больше позиций, излагающих все это за вас.

Другие будут немного более замкнуты в отношении легкого раскрытия всей информации.Все это будет перечислено, но вам придется покопаться еще немного.

Непроцентный доход: Непроцентный доход — это доход банка и кредитора, полученный в основном за счет комиссий, включая комиссию за депозит и транзакцию, комиссию за недостаточность средств (NSF), ежегодную комиссию, ежемесячную плату за обслуживание счета, комиссию за бездействие, комиссию за чеки и депозитные квитанции и т. Д. на.

Учреждения взимают комиссию, которая обеспечивает непроцентный доход как способ получения дохода и обеспечения ликвидности в случае увеличения количества дефолтов.Эмитенты кредитных карт также взимают штрафы, включая штрафы за просрочку платежа и сверхлимитные сборы.

Непроцентный доход — это развлечение, за которое большинство клиентов больше всего ненавидят банки.

Эта категория используется банками в качестве источника дохода при низких процентных ставках, как это было в течение последних восьми лет. Они будут использовать эту категорию в качестве маркетингового инструмента при высоких процентных ставках.

Финансовые учреждения и банки зарабатывают большую часть своих денег на продаже денег.Занимать деньги и затем ссужать их под более высокую процентную ставку, чем они занимают, — это хлеб с маслом для большинства банков.

Банки будут полагаться на комиссии из этой категории, когда процентные ставки низкие, и некоторые банки будут больше полагаться на комиссии банкоматов, в то время как другие банки будут полагаться на общие комиссии за транзакции.

Бизнес-банкинг является важным фактором роста комиссионных, поскольку, как правило, меньше стимулов для снижения комиссий для компаний, которые обычно рассматриваются как издержки ведения бизнеса.

Непроцентные расходы: Непроцентные расходы могут включать заработную плату и льготы сотрудников, аренду оборудования и имущества, налоги, резервы на возможные потери по ссудам и плату за профессиональные услуги. Компании будут компенсировать непроцентные расходы за счет получения выручки за счет непроцентного дохода.

Вознаграждение сотрудников (заработная плата и льготы) обычно составляет самый большой компонент непроцентных расходов банка. Обычно эти расходы связаны с действиями, которые не связаны с привлечением клиентов к размещению денег в банке.

Имейте в виду, что эти расходы производятся до вычета расходов по налогу на прибыль из дохода для получения чистой прибыли. Но это совсем другое обсуждение.

Резерв на возможные потери по кредитам: Этот термин не является одной из переменных, перечисленных в формуле. Но это позиция, требующая обсуждения.

«Резерв по кредитным убыткам рассматривается как расход в финансовой отчетности компании как ожидаемые убытки от просроченной и безнадежной задолженности или другого кредита, который может стать невыполненным и невыполненным (вероятность дефолта).»

Этот резерв представляет собой оценку потенциальных убытков, которые компания может понести из-за кредитного риска или невыполнения обязательств людьми по своим кредитам.

Эта статья списывается после строки чистого процентного дохода, поскольку банки будут получать процентный доход от эти ссуды, но они не будут выполнены, и их необходимо вычесть из чистого процентного дохода, чтобы сбалансировать полученный доход.

Хорошо, теперь перейдем к использованию формулы некоторых банков.

Коэффициенты эффективности ведущих банков Standard & Poor’s 500

В этом разделе мы рассмотрим отчеты о прибылях и убытках некоторых ведущих банков и определим их коэффициенты эффективности с использованием наших формул.И для сравнения мы посмотрим на цифры за последние три года на предмет любых тенденций или аномалий, которые мы можем обнаружить.

Коэффициент эффективности = Непроцентные расходы / Чистый процентный доход + Непроцентный доход — резерв на покрытие убытков по кредитам

В первую очередь, Wells Fargo.

Примечание: все числа будут в миллионах, если не указано иное.

Итак, теперь мы подставим несколько чисел в нашу формулу, чтобы увидеть наши результаты. Сначала сделаем 2016 год.

  • Непроцентные расходы = 52 377 долларов США.

  • Непроцентный доход = 40 513 долларов США.

  • Чистый процентный доход = 47 574 доллара США.

  • Резерв на возможные потери по кредитам = 3770 долларов США.

Коэффициент эффективности на 2016 г. = 52 377 долл. США / 40 513 долл. США + 47 574 долл. США — 3770 долл. США

Коэффициент эффективности = 62,11%

Далее мы посмотрим на 2015 г.

  • Непроцентные расходы = 49 974 долл. США.

  • Непроцентный доход = 40 756 долларов США.

  • Чистый процентный доход = 45 301 доллар США.

  • Резерв на возможные потери по кредитам = 2442

Коэффициент эффективности на 2015 год = 49,974 / 40,756 + 45,301 — 2442

Коэффициент эффективности = 59,76%

Наконец, мы посмотрим на 2014 год

  • Непроцентные расходы = 49 037 долларов.

  • Непроцентный доход = 40 820 долларов США.

  • Чистый процентный доход = 43 527 долларов США.

  • Резерв на возможные потери по кредитам = 1395.

Коэффициент эффективности на 2014 год = 49,307 / 40,820 + 43,527 — 1395

Коэффициент эффективности = 59.44%

Интересные результаты, как видите, за последние три года они постепенно росли. Это то, что как инвестор, вы хотели бы наблюдать или изучать дальше, поскольку это может привести к некоторым проблемам.

При всех проблемах, с которыми Уэллс недавно столкнулся, это была бы область, за которой следовало бы наблюдать, если бы вы были заинтересованы в инвестировании в нее.

Конечно, мы не будем основывать свое решение исключительно на этой формуле, а будем основывать свое решение на более подробной оценке, основанной на гораздо более широком взгляде на компанию.

Это может вызывать беспокойство, поскольку может указывать на то, что банк не так прибылен, как раньше. Следует обратить внимание на заработную плату в разделе непроцентных расходов. Недавно Wells Fargo объявил, что собирается повысить зарплату всем кассирам по всей компании, чтобы компенсировать недавнее сокращение льгот.

Кроме того, они собирались поднять зарплаты своим банкирам, опять же, чтобы компенсировать отмену стимулов. Повышение заработной платы повлияет на прибыльность банка в краткосрочной перспективе, и медведи должны следить за тем, как это будет развиваться в долгосрочной перспективе.

Далее мы рассмотрим JPMorgan (JPM).

Опять же, если не указано иное, все числа будут в миллионах.

Как видите, его 10-k немного отличается от Wells Fargo, и он по-другому обозначает свои зарплаты — компенсационные расходы.

Мы проведем один и тот же анализ коэффициента для всех трех лет.

Коэффициент эффективности на 2016 год

  • Непроцентные расходы = 55 771 доллар США.

  • Непроцентный доход = 49 585 долларов США.

  • Чистый процентный доход = 46 083 долл. США.

  • Резерв на возможные потери по кредитам = 5361.

Коэффициент эффективности на 2016 год = 55,771 / 49,585 + 46,083 — 5361

Коэффициент эффективности на 2016 год = 61,75%

Коэффициент эффективности на 2015 год

  • Непроцентные расходы = 59 014 долларов США .

  • Непроцентный доход = 50 033 долл. США.

  • Чистый процентный доход = 43 510 долларов США.

  • Резерв под возможные потери = 3827.

Коэффициент эффективности на 2015 год = 59014/50033 + 43510-3827

Коэффициент эффективности на 2015 год = 65,77%

Коэффициент эффективности на 2014 год

  • Непроцентные расходы = 61 274 доллара США.

  • Непроцентный доход = 51 478 долларов США.

  • Чистый процентный доход = 43 634 доллара.

  • Резерв на возможные потери по кредитам = 3139.

Коэффициент эффективности на 2014 год = 61274/51478 + 43634 — 3139

Коэффициент эффективности на 2014 год = 66.62%

Как вы можете заметить, с JPMorgan наблюдается тенденция в обратном направлении — снижение коэффициента эффективности, что очень важно, и я выясняю, почему это несколько факторов выделялись для меня.

Во-первых, значительное сокращение прочих расходов по разделу непроцентных расходов. Еще одним важным моментом было увеличение процентного дохода, что означает, что он увеличивает спред по своим кредитным продуктам или ссужает деньги под лучшую процентную ставку, чем деньги, которые он берет в долг.Таким образом, улучшая спред по его ставкам.

Оба эти фактора будут способствовать увеличению прибыльности банка.

Далее мы посмотрим на банк США.

Как и прежде, все числа указаны в миллионах, если не указано иное.

Прошу прощения за две картинки, но US Bank выложил свою 10-k таким образом, что можно было только разбить ее на две картинки.

Подставляя числа в нашу формулу, мы получим:

Коэффициент эффективности банка США

2016

20 2014 0005 2420 2014 0005

Непроцентные расходы

11676

10931

10715

Непроцентный доход

952077

05

952077

05

95207907 Процентный доход

11528

11001

10775

Резерв на убытки по кредитам

1324

1324

4

Коэффициент 9000 5

59.03%

57,65%

57,27%

Как я и ожидал, поскольку банк США имеет репутацию высокоэффективного и очень прибыльного банка, его коэффициенты являются лучшими. мы видели до сих пор. Наша цель — любое число около 50%, и это неплохо.

Далее мы рассмотрим банк Bank of America (BAC).

И подставив наши числа в формулу, мы получим:

4 907 Эффективность Ra Тио

Коэффициент эффективности Банка Америки

2016

20 2014

20 2014

Непроцентные расходы

54951

+57734

75656

непроцентные доходы

42605

44007

45115

Чистый процентный доход

51057

49507

51714

Резерв под убытки по кредитам

3597

3597

61.01%

63.90%

80.01%

Мы видим, что по истечении одного года наблюдается резкое падение, а затем постепенное снижение. Это несоответствие потребует дальнейшего изучения.

Когда я просматривал отчет о прибылях и убытках, я заметил, что там была статья по непроцентным расходам, прочая общая операционная деятельность, которая была просто огромной величиной в 2014 году, 24 844 доллара, которая с тех пор вернулась к нормальному уровню.

Если бы вы были так склонны, что можно найти в фактическом 10-k, который я нашел время, чтобы искать, потому что мне было любопытно. Судя по всему, в 2014 году судебные издержки составили 15,2 миллиарда долларов, чего не было в 2015 году или позже.

Для чего был этот судебный процесс, я не уверен, и, честно говоря, меня не волнует, потому что я не заинтересован в инвестировании в Bank of America в настоящее время.

Заключительные мысли

Как видно из вышеизложенного, это чрезвычайно простая формула и расчет.В отличие от формул дивидендов, которые мы использовали в недавнем прошлом.

Эта формула также приближает нас к нашей конечной цели — научиться оценивать банк. Это могут быть ценные активы, которыми можно владеть, но поскольку оценки немного отличаются, нам может потребоваться некоторое время, чтобы научиться правильному способу определения нашей внутренней стоимости.

Коэффициент полезного действия важен по двум причинам. Во-первых, он сообщает нам приблизительно, какая часть чистой прибыли банка будет доступна для:

  • Зарезервированные на будущие потери по ссудам или резервы на возможные потери по ссудам.

  • Уплата налогов.

  • Возврат акционерам в форме дивидендов или обратного выкупа.

  • Увеличение чистой прибыли и увеличение балансовой стоимости банка.

Как мы увидим в следующих статьях, четвертый пункт особенно важен, потому что балансовая стоимость банка на акцию сильно влияет на цену его акций. Если у банка высокая балансовая стоимость на акцию, у него будет высокая цена акции, и наоборот.

Вторая причина важности коэффициента эффективности заключается в том, что существует очень четкая корреляция между эффективностью банка и его тенденцией предоставлять надежные ссуды — это означает, что эффективные банки должны списывать меньше ссуд, чем неэффективные банки.

В приведенных выше примерах довольно четко прослеживается корреляция: чем более неэффективен банк, тем выше списание ссуд.

Все это приводит к снижению чистой прибыли и гораздо более низкой балансовой стоимости на акцию.

Все вышеперечисленные причины иллюстрируют, почему я считаю, что это очень важный коэффициент, который следует учитывать при оценке банка. И будет для нас важным инструментом в продвижении этого процесса.

На следующей неделе мы рассмотрим рентабельность активов, продолжая наш путь к тому, чтобы иметь возможность уверенно оценивать банк или финансовое учреждение.

Как всегда, спасибо, что нашли время прочитать эту статью.

Разное

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *